Descubre los esenciales del análisis fundamental de criptomonedas con nuestra guía de fácil comprensión, diseñada para mejorar tus decisiones de inversión en el reino de los activos digitales.
Aventurarse en el mundo de las criptomonedas puede ser emocionante e intimidante, especialmente cuando se trata de comprender las complejidades de este entorno financiero en rápida evolución. Pero no te preocupes, ¡ha aterrizado en el punto de partida perfecto!
Esta guía completa para principiantes profundizará en el concepto crucial del análisis fundamental de criptomonedas. Esta potente herramienta puede ayudar a tomar decisiones de inversión informadas en el universo dinámico de los activos digitales.
Ya sea que sea un entusiasta de las criptomonedas que está dando sus primeros pasos o un inversionista experimentado que busca perfeccionar sus habilidades analíticas, este artículo le mostrará información valiosa, consejos prácticos y una base sólida para evaluar el potencial de varias criptomonedas.
El panorama del mercado
Como la capitalización del mercado de criptomonedas es aún muy pequeña, el valor de una criptomoneda puede cambiar en un instante. Una cosa es cierta sobre este mercado: los nuevos inversores están acudiendo en masa al espacio y la capitalización total del mercado de todos los activos criptográficos supera los $ 3 billones en su punto máximo, un aumento de diez veces desde principios de 2020.
Los datos de CoinMarketCap actualmente enumeran más de 25,000 activos digitales a partir de este escrito. Se proyecta que la industria alcance $ 4940 millones en capitalización de mercado global para 2030, creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12,8 por ciento entre 2021 y 2030. Más allá de los números, la criptomoneda está atrayendo a un grupo demográfico más joven. Según un estudio del Centro Nacional de Investigación de Opinión (NORC) de la Universidad de Chicago, la mayoría de los traders de criptomonedas tienen menos de cuarenta años.
Dada la volatilidad, el seguimiento de lo que funciona y lo que necesita mejorar es un desafío. Operar en el mercado de criptomonedas puede ser riesgoso, pero el empleo de análisis fundamental y técnico puede reducir este riesgo. Algunos inversores se sienten disuadidos por los mismos factores que hacen que las criptomonedas sean atractivas para otros. En primer lugar, debido a la naturaleza acelerada del mercado, una pequeña inversión podría generar un rendimiento significativo en un corto período de tiempo.
Existen varias diferencias clave entre las criptomonedas y el mercado de valores tradicional, pero también existen algunas similitudes. La estrategia comercial de análisis fundamental es beneficiosa no solo para los mercados tradicionales sino también para las criptomonedas.
Comprender los tipos de análisis comerciales
El trading es un concepto económico que implica la compra y venta de activos. Estos pueden ser bienes o servicios, y el comprador compensa al vendedor con dinero. En algunos casos, las partes comerciales pueden intercambiar bienes y servicios.
Los activos negociados en los mercados financieros se denominan instrumentos financieros. Estos incluyen acciones, bonos, pares de divisas en el mercado Forex, opciones, futuros, productos de margen y criptomonedas.
El trading se puede clasificar en diferentes estrategias como día, swing, tendencia, etc.
Una comprensión sólida del análisis fundamental, técnico y de sentimiento es crucial para operar con criptoactivos de manera rentable. Si no se encuentra con estos términos, los presentaremos en un futuro artículo del Blog de Kryll , pero básicamente el resumen de cada uno es:
- El análisis fundamental implica evaluar el valor intrínseco de un activo mediante el examen de factores internos y externos como la salud financiera, las tendencias de la industria y las condiciones del mercado. En criptomonedas, incluye revisar el documento técnico de la moneda, los antecedentes del equipo y la hoja de ruta del proyecto.
- El análisis técnico es un método que utiliza datos de precios históricos y tendencias del mercado para predecir futuros movimientos de precios. Se enfoca en patrones de movimientos de precios y señales comerciales para evaluar la fortaleza o debilidad de un valor.
- El análisis de sentimiento mide el estado de ánimo del mercado hacia una criptomoneda específica en función de las comunicaciones públicas, como las publicaciones en las redes sociales y los artículos de noticias. Ayuda a los operadores a comprender los factores psicológicos que impulsan los movimientos del mercado.
Exploremos el análisis fundamental y cómo utilizarlo para tomar mejores decisiones.
Comprender el análisis fundamental (FA)
El análisis fundamental es un método utilizado por los inversores para determinar el valor intrínseco de un activo o negocio. Implica evaluar varios factores internos y externos para evaluar si un activo o negocio está sobrevaluado o subvaluado.
El análisis de factores como los estados financieros, las tendencias de la industria, las condiciones del mercado y el panorama competitivo brinda a los inversores información sobre las perspectivas a largo plazo del activo.
El análisis fundamental (FA) se presentó por primera vez en un libro titulado "Análisis de valores", publicado en 1934. Los autores argumentan en este texto que los inversores deben considerar todos los fundamentos que rodean a un valor antes de invertir en él.
Los traders utilizan el análisis fundamental para predecir el "valor intrínseco" de un activo o negocio. Su objetivo principal es pronosticar si un activo o negocio está sobrevaluado o subvaluado mediante el examen de varios factores internos y externos. El análisis fundamental es una valiosa estrategia comercial que ayuda a los operadores a tomar decisiones informadas y mejora la rentabilidad.
Analisis fundamental del mercado financiero tradicional
Tradicionalmente, el análisis fundamental del mercado de valores implica métricas utilizadas para determinar el valor real de una empresa. Por ejemplo, los indicadores incluyen las ganancias por acción (EPS) y la relación precio-valor contable.
Las ganancias por acción son las ganancias que obtienen una empresa por cada acción en circulación. La relación precio-valor contable es cómo los inversores valoran la empresa frente a su valor contable.
Podrían hacer esto para varias empresas dentro de un nicho para ver cómo su inversión potencial se compara con otras. Después de completar el análisis fundamental, los expertos buscan evaluar si el activo está sobrevaluado o subvaluado. Por lo tanto, los traders pueden usar esta conclusión para tomar decisiones de inversión en criptomonedas.
Análisis fundamental criptográfico
El análisis criptográfico fundamental puede incorporar una rama emergente de la ciencia de datos llamada métrica en cadena, que se ocupa de la información pública de la cadena de bloques. Estos indicadores de análisis fundamental pueden incluir la tasa de hash de la red, los titulares principales, las direcciones, el análisis de transacciones, etc.
Si bien los indicadores de análisis fundamental se utilizan ampliamente en los mercados bursátiles y de divisas, es menos apropiado para los criptoactivos en su estado actual. Debido a que esta clase de activos es nueva, es necesario que exista un marco definido que abarque todo para evaluar las valoraciones de mercado.
Los elementos fundamentales tienen un impacto limitado en el precio de una criptomoneda. Sin embargo, a medida que el mercado evolucione, pueden surgir enfoques más precisos para la valoración de los criptoactivos. Así que profundicemos y examinemos los elementos del análisis fundamental.
¿Qué debes tener en cuenta al realizar un análisis fundamental en criptomonedas?
Hay tres tipos de métricas criptográficas FA. Ellos hijo:
- Métricas en cadena
- Métricas del proyecto
- métricas financieras
Métricas On-Chain (Métricas Blockchain)
Los criptoactivos son la primera clase de activos en la que la actividad de los inversores se puede extraer de conjuntos de datos masivos a través del libro de contabilidad de cada activo criptográfico, que registra todas las transacciones en cadena en la historia. Podemos identificar criterios de actividad económica en estas redes porque las cadenas de bloques son un tesoro de datos financieros abiertos e incorruptibles. Podemos medir el sentimiento del mercado y el comportamiento de los inversores recopilando y analizando estos datos.
Un análisis en cadena se basa en los fundamentos en lugar de la exageración, el sentimiento del mercado o el análisis técnico. Este tipo de análisis compara diferentes criptoactivos para identificar su valor de mercado. También puede funcionar únicamente en un activo criptográfico al observar las tendencias históricas.
El valor real de las criptomonedas, como BTC, se puede dividir en valores especulativos y de utilidad. El análisis en cadena es fundamental para distinguir el valor especulativo de una criptomoneda de su valor de utilidad. Por ejemplo, podemos determinar si los fundamentos de una moneda justifican su precio actual examinando la adopción del usuario y la actividad minera utilizando datos de blockchain.
Fuentes de métricas en cadena
cada uno de ellos a continuación. La red blockchain es valiosa, pero la extracción manual de información de los datos sin procesar puede llevar mucho tiempo y recursos. funciones, varias interfaces de programación de aplicaciones (API) ofrecen herramientas para ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones. Por ejemplo, el análisis en cadena de The Block de Bitcoin proporciona un buen desglose y cuadros/gráficos útiles que pueden darle una idea de las principales métricas para el análisis fundamental de una criptomoneda, que son tasa de hash, estado, direcciones activas, valores de transacciones y tarifas . .
Tasa de hash
La tasa de hash mide la potencia computacional total de una red de cadena de bloques mediante el mecanismo de consenso de prueba de trabajo (PoW) para procesar transacciones de cadena de bloques. También se puede usar para determinar qué tan rápido la máquina de un criptominero completa estos cálculos. Cuanto mayor sea la tasa de hash, más difícil será montar un ataque del 51 %.
Un aumento con el tiempo puede indicar un interés creciente en la minería, probablemente debido a gastos generales más bajos y ganancias más altas. Por el contrario, una disminución en la tasa de hash sugiere que los mineros están abandonando la red porque ya no les resulta rentable (capitulación de los mineros).
El precio actual del activo, la cantidad de transacciones procesadas y las tarifas pagadas pueden afectar los costos generales de extracción. Sin embargo, también se deben tener en cuenta los costos directos de la minería (electricidad, poder de cómputo).
Comprender la tasa de hash
Los mineros usan computadoras para resolver acertijos matemáticos complejos basados en datos de transacciones. Estos sistemas generan millones y miles de millones de conjeturas por segundo sobre las soluciones a estos acertijos. Estos hashes son códigos alfanuméricos aleatorios que identifican un solo dato único.
El objetivo es ser el primer minero en generar un bloque de datos de transacciones que contenga la solución correcta y cumpla con todos los criterios válidos. Luego, en las redes de prueba de trabajo, los nodos completos verificarán las transacciones sin que sean un bloque y sin minar un bloque porque el proceso de minado no altera la transacción. Cuando se valida un bloque, se agrega a la cadena y el minero es recompensado con criptomonedas recién acuñadas.
Bitcoin, la criptomoneda más popular del mundo, actualmente utiliza la prueba de trabajo para validar los bloques de transacciones antes de que se agreguen a la red de la cadena de bloques. Otras monedas alternativas como Bitcoin Cash , Bitcoin SV , Dogecoin , Litecoin y Monero también usan prueba de trabajo.
Direcciones activas
Las direcciones activas son direcciones de blockchain que están activas durante un período específico. Existen diferentes métodos para calcular una dirección activa, pero un enfoque común es contar el remitente y los destinatarios de cada transacción durante períodos predeterminados (por ejemplo, días, semanas o meses).
Algunos realizan un seguimiento del número de direcciones únicas de forma acumulativa, lo que significa que realizan un seguimiento del total a lo largo del tiempo. Otro método es sumar el número de direcciones únicas durante un período determinado y luego comparar los resultados.
Valor de transacciones y tarifas pagadas
Un valor de transacciones constantes alto indica que una moneda digital está circulando constantemente. Por ejemplo, las tarifas de transacciones se pueden comparar con las ofertas de subastas en las que los usuarios compiten entre sí para que sus transacciones se incluyan rápidamente. El gas en Ethereum es un ejemplo de una tarifa pagada, pero cada criptomoneda puede tener tarifas de transacciones.
que oferten más tendrán sus transacciones confirmadas (minadas) antes, mientras que aquellos que oferten menos deberán esperar más tiempo. Además, la red blockchain principal de prueba de trabajo (PoW) proporciona una recompensa en bloque. En algunos casos, consiste en un subsidio en bloque y tarifas de transacciones.
Para eventos como el halving de Bitcoin , se reduce el subsidio por bloque.
El costo de la minería tiende a aumentar con el tiempo, mientras que el subsidio por bloques disminuye. Por lo tanto, las tarifas de transacciones se cerrarán pronto; de lo contrario, los mineros perderían dinero y comenzarían a abandonar la red. Esto tiene un efecto dominó en la seguridad de la cadena.
Métricas del proyecto
En términos de análisis fundamental, la métrica del proyecto adopta un enfoque cualitativo y se centra en factores internos y externos. En las métricas del proyecto, el analista fundamental examina el documento técnico del token criptográfico, los antecedentes de su equipo, el análisis de la competencia y la próxima hoja de ruta.
Verificacion y analisis de antecedentes del equipo
El multimillonario de la vieja escuela Warren Buffett , uno de los principales magnates de los negocios y filántropos estadounidenses, y actualmente presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway, cree que los miembros del equipo detrás de cualquier proyecto y su experiencia se encuentran entre los principales factores a considerar, ya que los equipos pueden hacer o romper un proyecto.
Al igual que las empresas del mercado de valores, los miembros del equipo de proyectos criptográficos también se enumeran en sus sitios web. Por lo tanto, es fundamental realizar un análisis en profundidad de los antecedentes de los miembros del equipo para predecir el éxito de los tokens. Una vez que haya completado su investigación, hágase las siguientes preguntas:
¿Alguno de los miembros del equipo ha tenido éxito anteriormente en esta industria?
¿Sus habilidades y experiencia son suficientes para cumplir con los hitos proyectados?
¿Cómo se ve la comunidad de desarrolladores en ausencia de un equipo?
¿Han sido parte de proyectos sospechosos o estafas?
La experiencia y los logros de los miembros del equipo en GitHub deben estar bien documentados, lo que brinda información sobre el equipo en el que confía para ejecutar el plan. Además, determine la cantidad de colaboradores y el nivel de actividad en el GitHub público del proyecto.
Una moneda con un camino de desarrollo futuro consistente puede ser más atractiva que una con un depósito que aún debe actualizarse en varios años.
Libro blanco sobre criptomonedas
Un whitepaper es un documento crucial que todo inversor potencial debería leer; ilumina dos aspectos vitales de un proyecto de moneda digital: su propósito y la tecnología que lo impulsa.
Cada moneda tiene un "documento técnico" que almacena toda su información. Contiene datos de rendimiento histórico, así como otra información relacionada con criptografía. Un documento técnico también puede ayudar a que una moneda se destaque entre la multitud.
Además de proporcionar información, un documento técnico otorga legitimidad y una apariencia profesional a un proyecto criptográfico. Un documento técnico bien escrito es tentador, mientras que uno mal escrito es repulsivo. Una propuesta de documento técnico incluye quién, qué, cuándo y por qué un inversor debería elegir ese proyecto sobre otros.
El libro blanco de Bitcoin sigue siendo uno de los más lúcidos. Satoshi Nakamoto , una persona o personas seudónimas a las que se atribuyen el desarrollo de Bitcoin, publicó el artículo en 2008. Describió la visión que condujo a la creación de Bitcoin y comenzó una revolución financiera descentralizada.
Análisis de la competencia
En el análisis fundamental de criptomonedas, el análisis competitivo es una técnica para identificar y comprender sus fortalezas y debilidades en comparación con el proyecto en el que desea invertir. Le ayuda a determinar cómo contener a los competidores y afinar su estrategia.
Una criptomoneda puede parecer atractiva a primera vista, pero podemos ver su verdadero potencial después de realizar un análisis de la competencia en otras monedas alternativas.
Próxima hoja de ruta
Una hoja de ruta es una técnica de planificación comercial que establece los objetivos a corto y largo plazo de un proyecto dentro de un cronograma estimado flexible. La mayoría de los productos criptográficos tienen una hoja de ruta futura que muestra la línea de tiempo para las redes de prueba, los lanzamientos y las nuevas funciones. Internamente, la hoja de ruta sirve como una visión estratégica para el equipo de desarrollo, requiere e hitos claros para enviar un producto terminado.
La hoja de ruta debe describir claramente lo que vendrá en el futuro. También asigna un nivel de importancia a tareas específicas en función de la estructura prevista del producto terminado. La hoja de ruta proporciona información sobre la dirección y la visión del proyecto para los inversores. También les permite medir la velocidad y el éxito del producto en evolución.
Podemos utilizar la hoja de ruta para realizar un seguimiento de los hitos y tomar mejores decisiones de inversión.
Métricas financieras
El análisis fundamental del mercado de divisas incluye factores tanto cuantitativos como cualitativos. Asimismo, el análisis fundamental de las criptomonedas también tiene aspectos cuantitativos.
Esta sección examinará cinco métricas financieras críticas que muchos inversores y traders utilizan para determinar si comprar una criptomoneda. Incluyen la capitalización de mercado, la oferta y el volumen.
Capitalización de mercado (Market Cap)
La capitalización de mercado de una empresa es el valor total en dólares de todas sus acciones.
En el caso del mercado de criptomonedas, la capitalización de mercado se refiere al valor total en dólares de todas las monedas que se han minado.
En criptomoneda, la capitalización de mercado se calcula multiplicando el número total de monedas extraídas por el precio actual de una sola moneda. La capitalización de mercado puede ser un indicador aproximado de la estabilidad probable de un activo. Vale la pena señalar que incluso Bitcoin, la criptomoneda con la capitalización de mercado más alta, experimenta volatilidad. Sin embargo, al igual que un barco más grande puede navegar con seguridad en mares agitados, es más probable que una criptomoneda con una capitalización de mercado más grande sea una inversión estable que una con una capitalización de mercado más pequeña.
Las monedas digitales con capitalizaciones de mercado más pequeñas son más susceptibles a los caprichos del mercado y pueden experimentar ganancias masivas o pérdidas dramáticas.
Así es como funciona:
Market Cap = Precio actual del activo digital X Oferta actual en circulación.
La capitalización de mercado es una métrica financiera popular entre los traders porque muestra la cantidad de dinero invertido en la red. También permite a los traders comparar la capitalización de mercado de una moneda con otra. Cuanto mayor sea la capitalización de mercado, más estable será el proyecto. Por otro lado, las monedas de menor capitalización de mercado suelen tener más espacio para crecer.
Liquidez y Volumen de Negociación
La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo puede convertirse en efectivo en los mercados financieros. En los mercados de criptomonedas, la liquidez se refiere a la facilidad de conversión de una moneda en efectivo u otras monedas.
Se requiere liquidez para todos los activos negociables, incluidas las criptomonedas. Una liquidez baja generalmente implica una alta volatilidad y una liquidez extremadamente baja puede impedirle vender su activo. Por el contrario, la alta liquidez en el comercio de criptomonedas equivale a un mercado estable con menos fluctuaciones de precios y menor riesgo de inversión.
Como resultado de una mayor participación en el mercado, es más fácil comprar o vender activos digitales en los mercados de criptomonedas líquidas, ya que las órdenes de compra o venta se completan más rápidamente.
Es más probable que se mantenga un aumento en el precio de una criptomoneda y un aumento en el volumen de operaciones. Por el contrario, las fluctuaciones de precios con un volumen de negociación insignificante pueden ser destellos en el radar.
Un alto volumen de negociación indica un mercado saludable y da confianza a los inversores en un proyecto porque sugiere mucha actividad de compra y venta en el mercado de criptomonedas.
Suministro circulante
El suministro circulante de un activo digital específico se refiere al número total de monedas que se negocian en el mercado. A diferencia del suministro total, el suministro circulante puede cambiar con el tiempo a medida que el proyecto revela más tokens criptográficos en el mercado.
Los desarrolladores pueden aumentar la cantidad de monedas o fichas que circulan en un suministro centralizado. Por ejemplo, las operaciones mineras pueden aumentar el suministro circulante de criptomonedas minables.
Es importante tener en cuenta que el suministro no es un número preciso. Sin embargo, puede ser un desafío determinar qué tokens aún están en manos de inversores a largo plazo y características se han quemado, perdido u olvidado.
Por ejemplo, del suministro actual de Bitcoin de 19 millones, se estima que 3,7 millones de Bitcoin se han eliminado de forma permanente.
Durante el análisis fundamental, verificar el suministro puede ayudar a garantizar que es independiente del "sesgo del precio unitario", un fenómeno en el que las personas quieren comprar tokens simplemente porque tienen un precio de mercado bajo.
Máximo suministro
La cantidad máxima de monedas que alguna vez circularán es el suministro máximo. Siempre habrá, como máximo, 21 millones de bitcoins. Actualmente hay 19 millones de monedas en circulación, con solo 2 millones más para minar, pero solo algunas monedas tienen un límite en su suministro.
Las decisiones pueden verse influenciadas por la oferta máxima, la oferta circulante y la tasa de inflación. Algunas monedas reducen la cantidad de nuevas unidades que producen con el tiempo, lo que las hace atractivas para los inversores que creen que la demanda de nuevas unidades superará la oferta.
Algunos consejos rápidos:
- Encuentra proyectos con alto potencial de crecimiento.
- Identifica proyectos que tengan un alto grado de impacto en la red.
- Evita decisiones que estén influenciadas por prejuicios.
Conclusión
La economía digital se está expandiendo rápidamente, por lo que hay mucha información nueva disponible todos los días. Es crucial realizar un análisis fundamental para extraer información valiosa sobre las criptomonedas que el análisis técnico no puede. Al operar, distinguir entre el precio de mercado actual y el valor "verdadero" de una red es una habilidad valiosa.
Por supuesto, el análisis técnico es crucial porque nos ayuda con el nivel de precios de entrada y salida. Por otro lado, el análisis fundamental puede ayudarnos a predecir futuros movimientos de precios. Como resultado, muchos traders ahora usan una combinación de análisis técnico y fundamental.
Estas métricas financieras simples pueden proporcionar una visión general rápida de cualquier proyecto. Con suerte, este artículo lo ha ayudado a comprender los factores de análisis fundamentales cruciales que debe considerar antes de ingresar o salir de posiciones en un activo criptográfico.
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