Le prix du Bitcoin va-t-il exploser après le halving ? Ce qu’en pensent les IA

Dans la nuit du 19 au 20 avril 2024, le quatrième halving de Bitcoin a bien eu lieu au bloc 840,000. Cet événement programmé réduit de moitié les récompenses de minage des blocs, passant de 6,25 à 3,125 bitcoins par bloc. Cette modification, qui se produit environ tous les quatre ans, vise à contrôler l'inflation et à ralentir l'émission de nouveaux bitcoins, dont le nombre est plafonné à 21 millions. Ce mécanisme, conçu pour limiter l'inflation, affecte directement l'offre de nouveaux bitcoins et est souvent suivi d'une hausse significative des prix, comme observé lors des halvings précédents, suscitant un intérêt accru pour ses implications économiques à long terme.

L'expérience IA Générative contre BTC

Qu'est-ce que l'IA générative ?

L'intelligence artificielle générative englobe les modèles qui peuvent générer du contenu nouveau et pertinent, depuis du texte jusqu'aux images et musiques. Ces systèmes utilisent de vastes quantités de données pour apprendre des modèles de comportement et de création, permettant des applications allant de la simple assistance textuelle à des décisions complexes basées sur la compréhension et l'analyse des données. Leur capacité à analyser et à prédire des tendances à partir de données complexes les rendrait particulièrement pertinentes dans l'analyse financière, notamment pour des actifs aussi volatils que le Bitcoin.

Cette capacité des modèles d'IA générative à analyser et prédire des tendances à partir de données complexes sera mise à l'épreuve dans cette expérimentation. Nous explorons si ces modèles avancés pourraient être particulièrement pertinents pour l'analyse financière, en se concentrant sur des actifs volatils tels que le Bitcoin. L'objectif est de voir dans quelle mesure ces IA peuvent fournir des prévisions fiables et utiles sur les fluctuations de prix post-halving, un événement qui a historiquement impacté la valeur de cette cryptomonnaie.

Présentation des IA en compétition

Pour examiner les implications du dernier halving de Bitcoin, nous avons sollicité les perspectives de plusieurs IA de pointe dans le domaine de la prévision économique et de l'analyse de marché. Quatre modèles d'IA générative de pointe ont été questionnés :

1. Mixtral 8x7 de Mistral : Ce réseau de mélange d'experts, bien que concentré sur le traitement token par token, apporte une approche innovante avec la sélection dynamique d'experts pour optimiser le traitement des informations.
2. Reka CORE : Outsider ce ces dernieres semaines, ce modèle IA avancé est développé par Reka, une entreprise spécialisée dans l'intelligence artificielle. Ce modèle se distingue par sa capacité à résoudre des problèmes complexes et à s'adapter à des situations variées. Reka CORE est conçu pour être évolutif et personnalisable, ce qui en fait (d'après son créateur) un choix idéal pour les applications qui nécessitent une intelligence artificielle puissante et flexible.
3. LLama 3 70b de Meta : Avec 70 milliards de paramètres, ce modèle a établi un nouveau standard dans les modèles de grande échelle Open Source. Il offre une amélioration significative en termes de compréhension, de génération de code et de suivie d'instructions, le rendant particulièrement compétent pour des analyses complexes.
4. ChatGPT-4 d'OpenAI : Quatrième de la série des modèles GPT, ce modèle multimodal a été lancé en mars 2023 et est disponible via plusieurs plateformes. Sa capacité à traiter et générer du contenu multimodal le rend particulièrement adapté pour analyser des scénarios diversifiés.
5. Claude Opus d'Anthropic : Présenté comme le modèle le plus intelligent, Claude Opus excelle dans divers benchmarks d'évaluation des systèmes IA, démontrant des compétences de compréhension et de raisonnement proches du niveau humain sur des tâches complexes.
6. Google Gemini : Développé par Google AI et DeepMind, Gemini se distingue comme un modèle d'IA génératif multimodal de pointe, issu de la même lignée technologique que les modèles Gemini. Proposé en trois tailles (Ultra, Pro et Nano) pour s'adapter à divers besoins, Gemini offre des capacités remarquables dans une large gamme de tâches.

Les IA Génératives peuvent-elles être pertinentes en Finance ?

Les modèles d'intelligence artificielle générative, notamment en finance, comportent une divergence significative par rapport aux méthodes traditionnelles d'analyse financière. Contrairement aux processus décisionnels humains, qui sont souvent soumis à des biais cognitifs et à une capacité limitée de traitement des données, les IA génératives opèrent sur des principes de raisonnement probabiliste, exemptes de telles contraintes. Les humains tendent à se fier à des heuristiques et des expériences antérieures dans leur prise de décision, ce qui peut conduire à des erreurs systémique lorsqu'il s'agit de données complexes ou ambiguës. En revanche, les IA, avec leur capacité à traiter et à analyser de grandes quantités de données de manière exhaustive, pourrait éliminent ces biais, permettant une analyse plus précise et fondée sur des données empiriques.

Fonctionnement du Raisonnement Probabiliste des IA

Les modèles d'intelligence artificielle, en particulier ceux basés sur l'apprentissage profond et les réseaux neuronaux, fonctionnent par l'apprentissage de distributions de probabilité conditionnelle à partir de données massives. Cette méthode, connue sous le nom de raisonnement probabiliste, permet aux modèles d'évaluer toutes les issues possibles et leurs probabilités respectives. En finance, cela pourrait se traduit par la capacité de prédire des tendances structurelles de prix, d'identifier des motifs macroscopiques sous-jacent de marché Web3, et de simuler des scénarios économiques futurs avec un degré de précision considérable, que ce soit pour la TradFi ou la DeFi. Ces prédictions sont basées sur l'absorption et la retranscription statistique des événements passés et actuels, plutôt que sur l'intuition ou l'expérience subjective.

Analogie entre le Fonctionnement des IA et le Cerveau Humain

Il est fascinant de constater les parallèles entre le fonctionnement des réseaux de neurones artificiels et celui du cerveau humain. Les neurones artificiels, tout comme les neurones biologiques, traitent les informations en établissant des connexions pondérées entre divers entrées et sorties. Ces connexions sont continuellement ajustées à travers des processus d'apprentissage (par exemple, la rétropropagation), simulant une forme de "plasticité synaptique" observée dans le cerveau humain. Cette capacité d'adaptation permet aux modèles IA de s'améliorer et de s'ajuster en fonction de nouvelles données, tout comme le cerveau humain s'adapte à de nouvelles informations ou expériences. De plus, de récentes avancées dans le domaine des réseaux neuronaux, comme les architectures transformer, illustrent une capacité accrue à gérer des séquences temporelles longues et complexes, reflétant la capacité du cerveau humain à traiter et à mémoriser des informations sur des périodes prolongées.

Prix du Bitcoin en 2025, qu'est-ce que les IA en disent ?

1. L'Approche optimiste de Mixtral 8x7 dans la prédiction du prix du Bitcoin

Tout d'abord, il est important de comprendre que le prix du Bitcoin est influencé par un certain nombre de facteurs, notamment l'offre et la demande, la réglementation, l'adoption par le grand public, et les innovations technologiques. Lors d'un "halving", la récompense pour l'exploitation minière de Bitcoin est réduite de moitié, ce qui signifie que la quantité de nouveaux Bitcoin entrant sur le marché est réduite de moitié. Cela peut entraîner une réduction de l'offre et, par conséquent, une augmentation de la demande, ce qui peut entraîner une hausse des prix.

En utilisant l'historique des prix fourni, nous pouvons remarquer que le prix du Bitcoin a augmenté après chaque halving jusqu'à présent. Après le halving de 2012, le prix du Bitcoin est passé de 12,5 $ à un ATH (All Time High) de 1163 $ sur le cycle. Après le halving de 2016, le prix du Bitcoin est passé de 638,51 $ à un ATH de 19333 $ sur le cycle. Et après le halving de 2020, le prix du Bitcoin est passé de 8475 $ à un ATH de 68982 $ sur le cycle.

En utilisant ces données, nous pouvons remarquer que le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne d'environ 11 fois après chaque halving. Si nous voulons prédire le prix du Bitcoin après le prochain halving prévu en 2024, nous pouvons multiplier le prix actuel de 63 350 $ par 11. Cela nous donne un prix prévisionnel de 696 850 $.

Cependant, il est important de noter que ce calcul est purement spécultatif et que le prix du Bitcoin est soumis à une grande volatilité et à de nombreux facteurs imprévisibles. Par conséquent, il est important de ne pas considérer ce chiffre comme une prédiction précise, mais plutôt comme une estimation basée sur les tendances historiques.

En résumé, en utilisant l'historique des prix du Bitcoin et en supposant que le prix du Bitcoin continuera de suivre la tendance après le prochain halving en 2024, on peut s'attendre à ce que le prix du Bitcoin atteigne un ATH de 696 850 $. Cependant, il est important de noter que ceci est une estimation et que le prix réel du Bitcoin peut être affecté par de nombreux facteurs imprévisibles.

2. L'enthousiasme de Reka CORE quant à la hausse du BTC sur le prochain cycle

Pour estimer l'ATH (plus haut historique) du cycle 4 du Bitcoin après le halving de 2024, nous pouvons utiliser une approche basée sur la tendance de croissance géométrique des ATH précédents.

Voici les ATH des cycles précédents et leur croissance :
- Cycle 1 : ATH 1 163 $, croissance de 9 252 % par rapport au prix au halving (12,5 $)
- Cycle 2 : ATH 19 333 $, croissance de 16 625 % par rapport au prix au halving (638,51 $)
- Cycle 3 : ATH 68 982 $, croissance de 255,5 % par rapport au prix au halving (8 475 $)  

Maintenant, si nous prenons la croissance moyenne de ces trois cycles, nous obtenons :  (9 252 % + 16 625 % + 255,5 %) / 3 ≈ 8 408 %  

En appliquant cette croissance moyenne au prix au halving du cycle 4 (63 350 $), nous obtenons :  ATH estimé pour le cycle 4 = 63 350 $ × (1 + 8 408 %) ≈ 543 000 $  

Cependant, il est important de noter que cette estimation est basée sur une tendance historique et ne prend pas en compte les nombreux facteurs économiques, réglementaires et technologiques qui pourraient influencer le prix du Bitcoin à l'avenir.

Par conséquent, il est préférable de rester conservateur et de considérer cette estimation comme une simple indication de la direction potentielle du marché. Un ATH plus réaliste et conservateur pour le cycle 4 pourrait se situer dans une fourchette de 200 000 $ à 400 000 $.

3. Position de LLama 3 70b sur l'évolution du marché du bitcoin

Pour prédire le prix ATH (Tous les temps) futur du Bitcoin, nous pouvons essayer d'identifier un modèle dans les données historiques. Analysons les informations données :
- Halving de 2012 : Récompense = 12,5 BTC, ATH = 1163 $
- Halving de 2016 : Récompense = 6,25 BTC, ATH = 19333 $
- Halving de 2020 : Récompense = 3,125 BTC, ATH = 68982 $

Nous pouvons observer les modèles suivants :
a. La récompense est divisée par deux tous les 4 ans, qui est un principe de conception fondamental du Bitcoin.
b. Les prix ATH semblent augmenter de manière exponentielle, chaque cycle ATH étant significativement plus élevé que le précédent.

Essayons de modéliser cette croissance exponentielle en utilisant une relation de puissance simple :
ATH = a * (Récompense)^b  où 'a' est une constante, et 'b' est l'exposant.

Nous pouvons utiliser les données historiques pour estimer les valeurs de 'a' et 'b'.

En utilisant une régression log-log, nous pouvons estimer les valeurs de 'a' et 'b' : a ≈ 10^5,23 et b ≈ 3,33

Maintenant, utilisons ce modèle pour prédire le prix ATH pour le halving de 2024 :

Récompense (2024) = 1,5625 BTC (demi-récompense de 2020)
ATH (2024) ≈ a * (Récompense)^b
≈ 10^5,23 * (1,5625)^3,33
≈ 253,000 $

Donc, selon ce modèle, le prix ATH prévu pour le cycle de 2024 est approximativement de 253,000 $.

N'oubliez pas que cette prédiction est hautement spéculative, et le futur est intrinsèquement incertain. De nombreux facteurs peuvent influencer le prix du Bitcoin, et ce modèle est basé sur un jeu de données limité. Il est donc essentiel de prendre cette prédiction avec une pincée de sel et de la considérer comme l'un des nombreux scénarios possibles.

4. Analyse de ChatGPT-4 sur la tendance du Bitcoin Post-Halving

Pour estimer le potentiel ATH (All-Time High, ou pic historique) de Bitcoin après le halving de 2024, nous pouvons examiner la manière dont le prix a évolué lors des cycles précédents post-halving. Voici un résumé des données fournies :
- 2012 : Prix au halving = 12,5 $, ATH du cycle = 1163 $
- 2016 : Prix au halving = 638,51 $, ATH du cycle = 19333 $
- 2020 : Prix au halving = 8475 $, ATH du cycle = 68982 $

Pour chaque cycle, calculons d'abord le facteur de multiplication entre le prix au moment du halving et l'ATH de ce cycle :
- 2012 : 1163 / 12.5 ≈ 93
- 2016 : 19333 / 638.51​ ≈ 30
- 2020 : 68982 / 8475 ​≈8.1

Les facteurs de multiplication montrent une tendance décroissante. Cela pourrait indiquer une maturation du marché ou une diminution de l'impact des halvings sur les prix au fil du temps. Si cette tendance se poursuit, le facteur de multiplication pour le cycle 2024 pourrait être plus faible que celui de 2020.

Supposons qu'il diminue de manière similaire à la réduction entre 2016 et 2020 :
- Diminution approximative = 30 − 8.130 ≈ 0.73
- Nouveau facteur pour 2024 ≈ 8.1×(1−0.73) ≈ 2.2

Appliquons ce facteur au prix du Bitcoin au halving de 2024 :
Estimation ATH 2024= 63,350× 2.2 ≈ 139,370

Donc, une estimation conservatrice pourrait situer l'ATH du Bitcoin pour le cycle post-halving de 2024 autour de 139,370 $.

Toutefois, il est important de noter que ces estimations sont hautement spéculatives et dépendent de nombreux facteurs externes comme la régulation, l'adoption de la technologie blockchain, les conditions macroéconomiques globales, et le sentiment du marché.

5. Perspective de Claude Opus sur l'Impact du Halving

Pour estimer l'ATH (All-Time High) du Bitcoin pour le cycle post-halving de 2024, nous pouvons nous baser sur les données historiques et les tendances observées lors des précédents halvings.  Voici mon raisonnement détaillé :  

1. Calcul du ratio ATH/prix au halving pour chaque cycle :
  - 2012 : 1163 $ / 12,5 $ = 93,04    
  - 2016 : 19333 $ / 638,51 $ = 30,28
  - 2020 : 68982 $ / 8475 $ = 8,14  2.

2. On observe une diminution du ratio à chaque cycle, ce qui est cohérent avec la théorie de l'adoption et de la maturité du marché.
Calculons le taux de décroissance moyen du ratio :
  - Décroissance 2016 vs 2012 : (30,28 - 93,04) / 93,04 = -67,45%
  - Décroissance 2020 vs 2016 : (8,14 - 30,28) / 30,28 = -73,12%
  - Taux de décroissance moyen : (-67,45% - 73,12%) / 2 = -70,29%  

3. Appliquons ce taux de décroissance au ratio du cycle précédent pour estimer le ratio du cycle 2024 :
  - Ratio estimé 2024 : 8,14 * (1 - 0,7029) = 2,42

4. Avec un prix au halving de 63 350 $ en 2024, nous pouvons estimer l'ATH :    
  - ATH estimé 2024 : 63 350 $ * 2,42 = 153 307 $  

Cependant, il faut prendre en compte d'autres facteurs qui pourraient influencer le prix :
  1. L'adoption croissante du Bitcoin par les investisseurs institutionnels et les ETF pourrait soutenir la demande et donc le prix.
  2. La hausse des coûts de l'électricité et des matières premières pourrait rendre le minage moins rentable, ce qui pourrait réduire la pression de vente des mineurs.
  3. Le développement de la finance décentralisée (DeFi) et d'autres cas d'utilisation du Bitcoin pourrait stimuler l'adoption et la demande.

En intégrant ces facteurs, on pourrait envisager un scénario plus optimiste où le ratio de décroissance serait moins important, disons -60% au lieu de -70,29%.

Dans ce cas :
  - Ratio estimé 2024 (scénario optimiste) : 8,14 * (1 - 0,6) = 3,26
  - ATH estimé 2024 (scénario optimiste) : 63 350 $ * 3,26 = 206 521 $  

En se basant sur les données historiques et en tenant compte de la décroissance du ratio ATH/prix au halving, l'ATH du Bitcoin pour le cycle post-halving de 2024 pourrait se situer autour de 153 307 $.  Cependant, dans un scénario plus optimiste intégrant l'adoption institutionnelle, les ETF, la DeFi et d'autres facteurs, l'ATH pourrait atteindre 206 521 $.

6. Les multiples scenarii post-halving de Gemini

Le halving du Bitcoin, qui a eu lieu le 19 avril 2024, a réduit de moitié la récompense de minage des nouveaux bitcoins, passant de 6,25 BTC à 3,125 BTC. Cet événement a des implications importantes pour le prix du Bitcoin, car il réduit le taux d'émission de nouveaux jetons et affecte potentiellement la dynamique de l'offre et de la demande.

Analyse détaillée
Pour estimer le prix potentiel du Bitcoin après le halving de 2024, il est crucial de prendre en compte divers facteurs, notamment :

Historique des cycles de halving: Les cycles de halving précédents ont historiquement été suivis par des périodes de croissance significative du prix du Bitcoin. Par exemple, après le halving de 2012, le prix du Bitcoin a bondi de 12,5 $ à 1 163 $, tandis qu'après le halving de 2016, il a grimpé de 638,51 $ à 19 333 $.

Réduction de la récompense de minage: La réduction de moitié de la récompense de minage diminue la quantité de nouveaux bitcoins entrants sur le marché, ce qui peut contribuer à une raréfaction de l'actif et à une pression haussière sur les prix.

Drawdown et hausse des coûts d'électricité: Le coût de minage du Bitcoin a augmenté au fil du temps, en raison de la hausse de la difficulté du réseau et de la consommation d'énergie croissante. Cela peut inciter certains mineurs à quitter le réseau, ce qui pourrait réduire la pression de vente et soutenir le prix.

Adoption institutionnelle: L'adoption croissante du Bitcoin par les investisseurs institutionnels, tels que les fonds spéculatifs et les sociétés cotées en bourse, pourrait stimuler la demande et faire grimper les prix. L'approbation des ETF Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pourrait jouer un rôle important dans ce domaine.

Estimation du prix
En tenant compte de ces facteurs, il est possible d'estimer une plage de prix potentielle pour le Bitcoin après le halving de 2024.

- Scénario conservateur: Dans un scénario conservateur, en supposant que le Bitcoin suit une trajectoire de croissance similaire aux cycles de halving précédents, le prix pourrait atteindre entre 200 000 $ et 500 000 $ d'ici fin 2024.

- Scénario modéré: Un scénario modéré prend en compte une adoption institutionnelle accrue et une réduction de la pression de vente due à la hausse des coûts d'électricité. Dans ce cas, le prix du Bitcoin pourrait atteindre entre 500 000 $ et 1 000 000 $ d'ici fin 2024.

- Scénario optimiste: Un scénario optimiste suppose une adoption massive du Bitcoin par les institutions et une pénurie importante de l'offre due à la réduction de la récompense de minage. Dans ce scénario, le prix du Bitcoin pourrait dépasser 1 000 000 $ d'ici fin 2024.

Perspectives et précautions, que faut-il en conclure ?

Il est essentiel de souligner que les perspectives présentées par les modèles d'intelligence artificielle générative demeurent, malgré leur sophistication, des prédictions. Elles sont basées sur des analyses de données historiques et actuelles, et intègrent des modèles statistiques et probabilistes pour extrapoler les futurs mouvements de marché. Cependant, le marché des cryptomonnaies, en particulier celui du Bitcoin, est influencé par une multitude de facteurs qui peuvent inclure des changements réglementaires, des fluctuations macroéconomiques, et des dynamiques de marché imprévisibles. Ces éléments peuvent tous altérer substantiellement les tendances prédites.

Néanmoins, si l'on considère un faisceau d'indices concordants issus de plusieurs modèles d'IA de pointe, il est possible d'envisager une augmentation du prix du Bitcoin entre 100,000$ et 200,000$ suite au halving. Cette estimation n'est pas une certitude mais plutôt une projection basée sur des modèles de données sophistiqués et une compréhension approfondie des tendances passées. Les prédictions, bien que basées sur des analyses avancées, doivent être prises avec prudence et considérées comme une des nombreuses pièces du puzzle dans la prise de décision financière.

Tout en reconnaissant la valeur des insights générés par les IA génératives, il est crucial pour les investisseurs et les analystes de continuer à surveiller le marché, d'adapter leurs stratégies en réponse à de nouvelles informations, et d'aborder les prédictions avec un esprit critique et une analyse rigoureuse. La technologie IA offre des outils puissants, mais ces outils doivent être utilisés comme un complément à, et non un substitut de, la vigilance humaine et l'expertise financière.

AI vs Humain ;)

Et vous, quelle est votre prédiction ? Venez partager votre projection sur notre sondage X/Twitter et voyons si l'intelligence connective humaine battra celle de l'intelligence générative... ou pas :)